Global minimum tax and Hong Kong minimum top-up tax for multinational enterprise groups (“BEPS 2.0 Draft Bill”)

Hong Kong’s BEPS 2.0 draft bill targets multinational groups with EUR750M+ revenue, effective 1 Jan 2025. Learn about key entities and timelines.

News

January 21, 2025

min read

Dear Valued Clients,

Global minimum tax and Hong Kong minimum top-up tax for multinational enterprise groups (“BEPS 2.0 Draft Bill”)

Introduction

As a member of the international tax reform framework of a two-pillar solution announced by the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) to tackle base erosion and profit shifting risks arising from the digitalisation of the economy (commonly known as BEPS 2.0), the Hong Kong government gazetted a draft bill – Inland Revenue (Amendment) (Minimum Tax for Multinational Enterprise Groups) Bill 2024- on 27 December 2024.

Please note that the bill is still subject to Legislative Council scrutiny but will be effective retrospectively from 1 January 2025 upon enactment.

The purpose of this newsletter is to highlight 3 areas within the draft bill’s framework for our clients’ reference:-

Proposed targeted enterprises
Proposed implementation flow
Proposed timelines for tax administration

Draft bill’s framework

Proposed targeted enterprises

Any Hong Kong resident entity (see Note below) under a multinational enterprise group with annual consolidated revenue of EUR750 million or above in at least 2 of the 4 fiscal years immediately preceding the current fiscal year will be within scope of the legislation (“collectively referred to as “in-scope MNE groups”).

Note:

Any Hong Kong resident entity means an entity–

incorporated in Hong Kong; or
incorporated outside Hong Kong but normally managed / controlled in Hong Kong

Entities engaged in investment fund or predominantly in real estate are excluded.

Proposed implementation flow

Stage	Implementation	Details
1	Meet Global minimum tax requirement	In-scope MNE groups shall pay a minimum tax at effective tax rate (“ETR”) of 15% in every jurisdiction they operate. In case this requirement is not met, go to Stage 2.
2	Pay Hong Kong minimum top-up tax	The Hong Kong tax authority imposes a top-up tax on the Hong Kong resident entity (“i.e. entities with an effective tax rate below 15%). In case this requirement is not met, go to Stage 3.
3	Income Inclusion Rule (IIR)	Any Hong Kong resident entity without a top-up tax to the tax authority in the jurisdiction of the parent entity will impose a top-up tax in respect of these entities (with an effective tax rate below 15%) on the parent entity. In case this requirement is not met, go to Stage 4.
4	Undertaxed Profits Rule (UTPR)	To be confirmed (not to implement in 2025)

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Proposed implementation flow

Tax administration work	Timelines
1. Filing of top-up tax notification	Within 6 months after the last day of the reporting fiscal year
2. Filing of a top-up tax return	Not later than 15 months after the last day of the reporting fiscal year
3. Tax due date	1 month after – the expiry of the return filing deadline; OR the date of the notice of assessment, whichever is the later
4. Objection	2 months after the date of the notice of assessment

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Should you have any questions to the above, please feel free to contact –

Pisces Wong
Senior Manager
15/F, BOC Group Life Assurance Tower,
No. 136 Des Voeux Road Central, Central, Hong Kong
Tel: (General) (852) 2525 9991 (Direct): (852) 3173 1016
Email: [email protected]

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PORTCULLIS GROUP
www.portcullis.co

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尊貴的客戶惠鑒

跨國企業集團的全球最低税和香港最低補足税 (“BEPS 2.0 條例草案”)

前言

香港已接受經濟合作與發展組織公布的雙支柱解決方案中的國際税務改革框架（一般稱為「BEPS 2.0」），以應對數碼化經濟帶來的侵蝕税基和轉移利潤（Base Erosion and Profit Shifting，簡稱「BEPS」）。於2024年12月27 日, 香港政府刊憲《2024年税務（修訂）（跨國企業集團的最低税）條例草案》（「《條例草案》」）。

請注意, 有關「《條例草案》」仍須經立法會審議, 但一經通過, 將由2025年1月1日起生效。此新聞稿就以下3個範疇向我們的保得利客戶介紹該「《條例草案》」的框架：

草擬的目標企業
草擬的實施流程
草擬的稅務行政期限

「《條例草案》」的框架

草擬的目標企業

任何屬於在緊接現時財政年度之前的四個年度中至少有兩個年度綜合收入達到7.5億歐元或以上的跨國企業集團(“受涵蓋跨國企業集團”)的香港居民實體 (註)。

註:

任何實體–

在香港成立; 或
在香港境外成立但通常在香港管理或控制

不包括投資實體和保險投資實體

草擬的實施流程

階段	實施方案	詳情
1	符合全球最低稅	受涵蓋跨國企業集團於集團企業運作的每個地區之有效稅率不得低於15%。未能符合該要求的企業，須進入第2階段。
2	繳付香港最低補足稅	香港稅務局向香港地區的低稅成員實體（即有效稅率不足15%者）徵收補足稅。未能符合該要求的企業，須進入第3階段。
3	收入納入規則 (IIR)	任何低稅成員實體未被徵收當地的最低補足稅，低稅成員實體之母公司的稅務局可向母公司徵收最低補足稅。未能符合該要求的企業，須進入第4階段。
4	低稅利潤規則 (UTPR)	有待落實（未計劃於2025推行）

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草擬的稅務行政期限

稅務行政工作	期限
1. 提交補足稅通知	在申報財政年度最後一日之後的6個月內
2. 提交補足稅報稅表	在申報財政年度最後一日之後的15個月內
3. 補足稅評稅及繳稅通知書	以下兩者較後者的1個月： i. 提交報稅表期限；或 ii. 評稅通知書發出日期
4. 對評稅作出反對	評稅通知書發出日期後的2個月

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如果您對以上內容有任何疑問，請隨時聯繫 –

黃英妍
資深會計及稅務經理
中環德輔道中134-136號中銀集團人壽保險大廈15樓
電話: (總機) (852) 2525 9991 (直線) (852) 3173 1016
電郵: [email protected]

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保得利集團
www.portcullis.co

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尊贵的客户惠鉴

跨国企业集团的全球最低税和香港最低补足税（“BEPS 2.0 条例草案”）

前言

香港已接受经济合作与发展组织公布的双支柱解决方案中的国际税务改革框架（通常称为“BEPS 2.0”），以应对数字化经济带来的侵蚀税基和转移利润（Base Erosion and Profit Shifting，简称“BEPS”）。于2024年12月27日，香港政府刊宪《2024年税务（修订）（跨国企业集团的最低税）条例草案》（“《条例草案》”）。

请注意，有关“《条例草案》”仍需经立法会审议，但一经通过，将于2025年1月1日起生效。此新闻稿就以下3个范畴向我们的保得利客户介绍该“《条例草案》”的框架：

草拟的目标企业
草拟的实施流程
草拟的税务行政期限

“《条例草案》”的框架

草拟的目标企业

任何属于在紧接当前财政年度之前的四个年度中至少有两个年度综合收入达到7.5亿欧元或以上的跨国企业集团（“受涵盖跨国企业集团”）的香港居民实体（注）。

注：

任何实体—

在香港成立；或
在香港境外成立但通常在香港管理或控制。

不包括投资实体和保险投资实体。

草拟的实施流程

阶段	实施方案	详情
1	符合全球最低税	受涵盖跨国企业集团在集团企业运营的每个地区的有效税率不得低于15%。不能符合该要求的企业，需进入第2阶段。
2	缴付香港最低补足税	香港税务局向香港地区的低税成员实体（即有效税率不足15%者）征收补足税。不能符合该要求的企业，需进入第3阶段。
3	收入纳入规则（IIR）	任何低税成员实体未被征收当地的最低补足税，低税成员实体之母公司的税务局可向母公司征收最低补足税。不能符合该要求的企业，需进入第4阶段。
4	低税利润规则（UTPR）	有待落实（未计划于2025推行）。

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草拟的税务行政期限

税务行政工作	期限
1. 提交补足税通知	在申报财政年度最后一日之后的6个月内
2. 提交补足税报税表	在申报财政年度最后一日之后的15个月内
3. 补足税评税及缴税通知书	以下两者较后者的1个月： i. 提交报税表期限；或 ii. 评税通知书发出日期。
4. 对评税作出反对	评税通知书发出日期后的2个月。